12月17日，天风证券分析师郭明錤发布了一份投资研究报告，针对英伟达新新一代AI服务器GB300和B300的供应链问题进行了深入分析。他指出，英伟达在开发测试DrMOS技术时遇到了颇具挑战性的过热问题，尤其是AOS（Alpha and Omega Semiconductor Limited）所提供的5x5 DrMOS芯片，这一问题可能会影响量产进度并改变市场对AOS订单的预期。

  据报告显示，英伟达在优先测试来自AOS的5x5 DrMOS，旨在增强与MPS（Monolithic Power Systems）之间的议价力，进而减少相关成本。AOS在5x5 DrMOS的设计和生产方面经验比较丰富，因而成为英伟达的主要合作伙伴。然而，供应链消息也表明，造成AOS 5x5 DrMOS过热的原因不仅与芯片本身相关，系统芯片管理等设计缺陷同样为关键因素。

  市场上关注的是，如果AOS不能及时解决这一过热问题，英伟达将不得已考虑引入新的5x5 DrMOS供应商，这将可能会引起GB300和B300系统的量产延迟。郭明錤进一步指出，英伟达可能转而使用成本比较高但散热性能更佳的5x6 DrMOS，尽管扩大了成本压力，但也可能在技术上带来更大的优势。

  英伟达GB300和B300的推出，标志着英伟达希望在2025年中期实现AI服务器性能的重大突破。这些新服务器不仅在计算能力上将获得飞跃提升，更在散热设计上进行了前所未有的创新，比如全水冷设计，旨在打破AI算力的局限。

  DrMOS（Driver-MOSFET）作为电压调节器的一种主要技术，它将驱动器与MOSFET（金属氧化物半导体场效应晶体管）集成在一起，极大提高了电源系统的效率。因此，解决5x5 DrMOS过热的问题至关重要，直接影响服务器的整体性能和市场竞争力。

  在更广泛的背景下，技术创新不断推动AI、云计算等领域的进步，特别是AI绘画与AI写作等工具的加快速度进行发展，正在改变创作和工作的方式。这一系列技术的融合与创新，不仅提升了使用者真实的体验，也推进了整个行业的前进。未来，如何在追求性能的同时，保障系统的稳定性与安全性，将是各大科技公司亟待迎接的挑战。

  总之，英伟达在GB300与B300服务器的研发与生产的全部过程中存在的供应链问题，不仅是公司面临的一次性挑战，更是整个行业在面对技术进步与升级更新时，必须认认真真地对待的长久问题。未来的市场依据这一些问题的解决方式，或将重新定义技术发展的格局。

  解放周末！用AI写周报又被老板夸了！点击这里，一键生成周报总结，无脑直接抄 → →